Forwarded from Движение.ру
Правительству и Госдуме нужно проработать этот вопрос до 15 июля. Об этом рассказал в своем тг-канале Сергей Пахомов, председатель комитета ГД по строительству и ЖКХ.
Также в числе поручений:
Теперь ждем официальной публикации документа, чтобы узнать все детали.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from REBURG
К вопросу о возможном изменении рынка новостроек после расширения семейной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет.
Насколько сильными могут быть изменения? Если грубо, то аудитория потенциальных заемщиков может вырасти в раза в 1,5 (с учетом того, что в семье могут быть дети разных возрастов, часть семей уже имеет ипотеку).
По крайне мере число детей в стране до 7 лет сопоставимо с группой 7-13 лет.
@REBURG
Насколько сильными могут быть изменения? Если грубо, то аудитория потенциальных заемщиков может вырасти в раза в 1,5 (с учетом того, что в семье могут быть дети разных возрастов, часть семей уже имеет ипотеку).
По крайне мере число детей в стране до 7 лет сопоставимо с группой 7-13 лет.
@REBURG
Forwarded from Unexpected Value
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Unexpected Value
Немного теории:
1. Учебники говорят, что инвестиционный профиль недвижимости обладает свойствами облигаций и акций. Рентный доход=периодические выплаты это типа облигации, а необходимость управлять, риски арендаторов и зависимость от фазы цикла - это типа акции. По этой причине риск/доходность недвижимости находятся где-то посередине между акциями и облигациями.
В принципе это интуитивное знание, но проверить его достаточно трудно: по бумагам у нас есть котировки с очень высокой частотностью, по недвижимости есть индексы, сделки, периодические оценки и тп, но все они являются неполной картиной рынка.
1. В коммерческой недвижимости сделки совершаются исходя из значения ставки капитализации (caprate=капрейт). Вы смотрите, по какой цене заключались сделки с объектами недвижимости, делите на чистый операционный доход (net operating income - noi=нои, кто бережет корни русского языка, говорит ЧОД), получаете капрейт, натягиваете этот капрейт на нои своего объекта - получаете оценку.
2. Следовательно, стоимость недвиги у нас V=NOI/caprate
3. Капрейт - это обратная величина мультипликатора, но в недвижимости по какой-то причине решили, что мультипликатор - это тухло, у нас будет капрейт*
4. Если мы с вами возьмем мультипликатор Price-to-earnings (P/E) и перевернем его: 1/P/E=E/P = earnings-to-price, то получим простую советскую доходность. Таким образом, капрейт - это доходность, которую покупатель недвижимости хочет получить на этот объект
5. А еще мы знаем формулу Гордона P=CF/(r-g), где P - цена актива, CF - ваш прокси кэшфлоу в следующем периоде (в оригинале дивиденды, но если вы подставите свободный денежный поток для акционеров или что вам нравится, или NOI суть не изменится), r - требуемая доходность на капитал, g - долгосрочный темп роста денежного потока
6. Искушенный читатель уже мог догадаться, что капрейт = r - g. Но так как профессионалы рынка недвижимости разумно предположили, что доказать справедливый капрейт 10% сильно проще, чем доказать, что требуемая доходность на капитал 15%, а долгосрочный рост 5%. Вдруг оно там на самом деле 9 и 6, и вы неправильно оценили? А значение нои и стоимость последней сделки буквально гуглятся. Ну или там какая-то еще легенда.
Но давайте все же попробуем понять, какую доходность хотят зарабатывать инвесторы в «самый безопасный актив».
*вообще в финансах невероятное количество разных моделей и методов, которые подразумевают одно и то же: сколько вы хотите заработать на вложенные деньги, и сколько хотят другие (так называемый рынок).
2/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
1. Учебники говорят, что инвестиционный профиль недвижимости обладает свойствами облигаций и акций. Рентный доход=периодические выплаты это типа облигации, а необходимость управлять, риски арендаторов и зависимость от фазы цикла - это типа акции. По этой причине риск/доходность недвижимости находятся где-то посередине между акциями и облигациями.
В принципе это интуитивное знание, но проверить его достаточно трудно: по бумагам у нас есть котировки с очень высокой частотностью, по недвижимости есть индексы, сделки, периодические оценки и тп, но все они являются неполной картиной рынка.
1. В коммерческой недвижимости сделки совершаются исходя из значения ставки капитализации (caprate=капрейт). Вы смотрите, по какой цене заключались сделки с объектами недвижимости, делите на чистый операционный доход (net operating income - noi=нои, кто бережет корни русского языка, говорит ЧОД), получаете капрейт, натягиваете этот капрейт на нои своего объекта - получаете оценку.
2. Следовательно, стоимость недвиги у нас V=NOI/caprate
3. Капрейт - это обратная величина мультипликатора, но в недвижимости по какой-то причине решили, что мультипликатор - это тухло, у нас будет капрейт*
4. Если мы с вами возьмем мультипликатор Price-to-earnings (P/E) и перевернем его: 1/P/E=E/P = earnings-to-price, то получим простую советскую доходность. Таким образом, капрейт - это доходность, которую покупатель недвижимости хочет получить на этот объект
5. А еще мы знаем формулу Гордона P=CF/(r-g), где P - цена актива, CF - ваш прокси кэшфлоу в следующем периоде (в оригинале дивиденды, но если вы подставите свободный денежный поток для акционеров или что вам нравится, или NOI суть не изменится), r - требуемая доходность на капитал, g - долгосрочный темп роста денежного потока
6. Искушенный читатель уже мог догадаться, что капрейт = r - g. Но так как профессионалы рынка недвижимости разумно предположили, что доказать справедливый капрейт 10% сильно проще, чем доказать, что требуемая доходность на капитал 15%, а долгосрочный рост 5%. Вдруг оно там на самом деле 9 и 6, и вы неправильно оценили? А значение нои и стоимость последней сделки буквально гуглятся. Ну или там какая-то еще легенда.
Но давайте все же попробуем понять, какую доходность хотят зарабатывать инвесторы в «самый безопасный актив».
*вообще в финансах невероятное количество разных моделей и методов, которые подразумевают одно и то же: сколько вы хотите заработать на вложенные деньги, и сколько хотят другие (так называемый рынок).
2/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Forwarded from Unexpected Value
Требуемая доходность на инвестиции складывается из безрисковой ставки плюс разные премии. Например, классическая модель CAPM говорит:
Re=Rf+beta*(Rm-Rf) - требуемая доходность на рисковый актив равна безрисковая ставка плюс рыночная риск-премия.
Риск-премия - это на сколько более высокую доходность индекс дает сверх безрисковой ставки.
Бета - мера чувствительности доходности конкретного актива к доходности широкого рынка (к индексу).
Вы можете привести пару сотен аргументов, почему capm - это буллшит-модель, но она весьма широко применяется в оценке, сделках и т.д.
Оценка от этого более качественной не становится, но хотя бы разные участники рынка могут прийти к общему знаменателю
В качестве значения безрисковой ставки мы для простоты возьмем значения кривой бескупонной доходности московской биржи. Это не самый идеальный вариант, но дневные данные легко доступны для разных сроков, да и в нашем эксперименте, как окажется, пространство для погрешности достаточно большое.
Выборка с января 2014 года, по март 2025.
Как видим, несмотря на высокую волатильность, особенно в последние годы, практически для всех сроков безрисковая ставка оказывается в диапазоне 8-10%, что в целом совпадает с долгосрочным видением Банка России, когда КС находится на уровне 7-8% при инфляции 4% плюс небольшая премия за срок инвестиций.
Это и будет наша историческая нижняя граница. Текущую для этого исследования возьмем по уровню трехлетних и пятилетних значений КБД 16.8-17.7 (так как мы не знаем реальный срок инвестиций в объекты недвиги)
3/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Re=Rf+beta*(Rm-Rf) - требуемая доходность на рисковый актив равна безрисковая ставка плюс рыночная риск-премия.
Риск-премия - это на сколько более высокую доходность индекс дает сверх безрисковой ставки.
Бета - мера чувствительности доходности конкретного актива к доходности широкого рынка (к индексу).
Вы можете привести пару сотен аргументов, почему capm - это буллшит-модель, но она весьма широко применяется в оценке, сделках и т.д.
Оценка от этого более качественной не становится, но хотя бы разные участники рынка могут прийти к общему знаменателю
В качестве значения безрисковой ставки мы для простоты возьмем значения кривой бескупонной доходности московской биржи. Это не самый идеальный вариант, но дневные данные легко доступны для разных сроков, да и в нашем эксперименте, как окажется, пространство для погрешности достаточно большое.
Выборка с января 2014 года, по март 2025.
Как видим, несмотря на высокую волатильность, особенно в последние годы, практически для всех сроков безрисковая ставка оказывается в диапазоне 8-10%, что в целом совпадает с долгосрочным видением Банка России, когда КС находится на уровне 7-8% при инфляции 4% плюс небольшая премия за срок инвестиций.
Это и будет наша историческая нижняя граница. Текущую для этого исследования возьмем по уровню трехлетних и пятилетних значений КБД 16.8-17.7 (так как мы не знаем реальный срок инвестиций в объекты недвиги)
3/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Forwarded from Unexpected Value
Касательно премии, которую требуют инвесторы в акции - вопрос очень сложный. Проблема здесь в том, что «сколько инвесторы хотят» и «сколько инвесторы реально получают» - не всегда совпадают.
Здесь мы посмотрим, сколько зарабатывали инвесторы в индекс московской биржи сверх безрисковой ставки.
Для этого из фактически реализованной доходности индекса полной доходности мосбиржи мы вычитаем соответствующее значение безрисковой ставки на сопоставимый срок. То есть:
1. например, вы инвестировали 30.11.2015 в индекс
1. через год доходность индекса составила 19.25 годовых, через 3 года 13.35 годовых, через 5 лет - 11.92
2. Вычитаем их этой доходности значение КБД соответствующего срока: 1Y - 10.35 для одного года, 10.25 для 3 лет и 10.18 для 5 лет (тогда кривая еще была инвертирована)
3. Получаем, что премия Re-Rf составила 8.9, 3.17, 1.78 соответственно.
Так как мы берем forward-looking доходность индекса, то наблюдения у нас заканчиваются в 2024, 2022 и 2020 годах соответственно.
Исторически, рынок не поощряет инвесторов за долгосрочный риск (а потом мы удивляемся, почему наиболее востребованная форма сбережений - короткие депозиты). Средняя премия на горизонте 1 год составила 6.6%, 3 лет - 2.05%, 5 лет - 2.13%. С медианой ситуация чуть получше, так как повышенные уровни у нас длятся относительно недолго.
Проблема с этими результатами в том, что они вряд ли соответствуют требуемой премии: готовы ли вы инвестировать на 5 лет в какой-то рисковый проект, если это скорее всего принесет лишних 2% годовых?
(Чтобы устранить этот недостаток, можно проанализировать вмененную премию для каждой компании индекса исходя из фактических данных и прогнозов по каждой компании, но это слишком трудоемкое упражнение)
Так что мы остановимся на диапазоне Re-Rf = 6.6-9.5% годовых
Бету для недвиги в РФ считать дело абсолютно проклятое, но так как недвижимость штука циклическая, то мы берем значение 1
Таким образом, исторический диапазон Re становится 14.6-19.5%, а текущий 23.4-27.6%.
4/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Здесь мы посмотрим, сколько зарабатывали инвесторы в индекс московской биржи сверх безрисковой ставки.
Для этого из фактически реализованной доходности индекса полной доходности мосбиржи мы вычитаем соответствующее значение безрисковой ставки на сопоставимый срок. То есть:
1. например, вы инвестировали 30.11.2015 в индекс
1. через год доходность индекса составила 19.25 годовых, через 3 года 13.35 годовых, через 5 лет - 11.92
2. Вычитаем их этой доходности значение КБД соответствующего срока: 1Y - 10.35 для одного года, 10.25 для 3 лет и 10.18 для 5 лет (тогда кривая еще была инвертирована)
3. Получаем, что премия Re-Rf составила 8.9, 3.17, 1.78 соответственно.
Так как мы берем forward-looking доходность индекса, то наблюдения у нас заканчиваются в 2024, 2022 и 2020 годах соответственно.
Исторически, рынок не поощряет инвесторов за долгосрочный риск (а потом мы удивляемся, почему наиболее востребованная форма сбережений - короткие депозиты). Средняя премия на горизонте 1 год составила 6.6%, 3 лет - 2.05%, 5 лет - 2.13%. С медианой ситуация чуть получше, так как повышенные уровни у нас длятся относительно недолго.
Проблема с этими результатами в том, что они вряд ли соответствуют требуемой премии: готовы ли вы инвестировать на 5 лет в какой-то рисковый проект, если это скорее всего принесет лишних 2% годовых?
(Чтобы устранить этот недостаток, можно проанализировать вмененную премию для каждой компании индекса исходя из фактических данных и прогнозов по каждой компании, но это слишком трудоемкое упражнение)
Так что мы остановимся на диапазоне Re-Rf = 6.6-9.5% годовых
Бету для недвиги в РФ считать дело абсолютно проклятое, но так как недвижимость штука циклическая, то мы берем значение 1
Таким образом, исторический диапазон Re становится 14.6-19.5%, а текущий 23.4-27.6%.
4/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Forwarded from Unexpected Value
Ну и теперь давайте посмотрим, какую доходность требуют инвесторы на рынке коммерческой недвижимости.
Здесь мы можем говорить, что о требуемой доходности, так как информация о капрейтах - это данные о фактически заключенных сделках, без переоценки по рынку, собираемая профильными организациями (и спасибо им за это).
По данным Commonwealth Partnership ставки капитализации находились в диапазоне 10.5-14%. Это подтверждается данными других уважаемых коллег и хождением админа в поля. Исторический капрейт по данным IBC Real Estate находится в районе 8-10%
Единственное, что может оправдывать такие низкие ставки капитализации - высокий закладываем долгосрочный темп роста доходов (long-term-growth-rate aka LTGR) объекта. Самый безопасный способ определения LTGR: взять ожидаемый сбалансированный реальный рост ВВП и прибавить целевую инфляцию. Для России это ~2% ВВП и 4% инфляция -> 6%.
Тогда ваша ставка дисконтирования становится 16.5-20%, при исторической 14-16%. При этом безрисковая ставка увеличивается почти вдвое, а недвижимость прибавляет 2.5-4%.
Но в недвижимости должна быть хоть какая-то премия за ликвидность, вы же не можете быстро слить логистический парк на 10 тысяч квадратных метров случайному физику в стакане.
То есть верхнеуровневого недвижимость воспринимается как не менее безопасный актив, чем государственные ценные бумаги. У этого, конечно, есть исторические предпосылки, но менее безумной ситуация не становится: владельцы торговых центров объявляют дефолт гораздо чаще, чем Российская Федерация. В конце концов, здания имеют физический износ (или чего похуже иногда случается, к сожалению).
В теории, капрейты должны были увеличиться до ~16%, но вряд ли это произойдет. У недвижимости есть аура самого безопасного актива из доступных, и вряд ли она исчезнет до снижения ставок Банком России.
5/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Здесь мы можем говорить, что о требуемой доходности, так как информация о капрейтах - это данные о фактически заключенных сделках, без переоценки по рынку, собираемая профильными организациями (и спасибо им за это).
По данным Commonwealth Partnership ставки капитализации находились в диапазоне 10.5-14%. Это подтверждается данными других уважаемых коллег и хождением админа в поля. Исторический капрейт по данным IBC Real Estate находится в районе 8-10%
Единственное, что может оправдывать такие низкие ставки капитализации - высокий закладываем долгосрочный темп роста доходов (long-term-growth-rate aka LTGR) объекта. Самый безопасный способ определения LTGR: взять ожидаемый сбалансированный реальный рост ВВП и прибавить целевую инфляцию. Для России это ~2% ВВП и 4% инфляция -> 6%.
Тогда ваша ставка дисконтирования становится 16.5-20%, при исторической 14-16%. При этом безрисковая ставка увеличивается почти вдвое, а недвижимость прибавляет 2.5-4%.
Но в недвижимости должна быть хоть какая-то премия за ликвидность, вы же не можете быстро слить логистический парк на 10 тысяч квадратных метров случайному физику в стакане.
То есть верхнеуровневого недвижимость воспринимается как не менее безопасный актив, чем государственные ценные бумаги. У этого, конечно, есть исторические предпосылки, но менее безумной ситуация не становится: владельцы торговых центров объявляют дефолт гораздо чаще, чем Российская Федерация. В конце концов, здания имеют физический износ (или чего похуже иногда случается, к сожалению).
В теории, капрейты должны были увеличиться до ~16%, но вряд ли это произойдет. У недвижимости есть аура самого безопасного актива из доступных, и вряд ли она исчезнет до снижения ставок Банком России.
5/5
#недвижимость
@unexpectedvalue
Forwarded from Всё о стройке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Градономика
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Дайджест.
Общественно-значимая информация.
Перешлите это видео тем, кто предлагает вам инвестировать в недвижимость, вместе со скрином 159 статьи УК РФ.
Общественно-значимая информация.
Перешлите это видео тем, кто предлагает вам инвестировать в недвижимость, вместе со скрином 159 статьи УК РФ.
Forwarded from Ипотека и недвижимость
РИА Новости подготовили рейтинг регионов по уровню благосостояния семей в 2024 году. Считали потенциально возможный остаток денежных средств среднестатистической семьи с двумя детьми после минимальных расходов в 2024 г. (руб/мес).
Самые состоятельные семьи живут на Ямале (125,2 тыс руб/мес), в ХМАО (86,9) и Магаданской области (75,0).
В аутсайдерах Ингушетия (-16,1 тыс руб/мес), Чечня (-13,9) и Кабардино-Балкария (-13,1). В этих регионов остатки ушли в минус.
В Москве потенциально возможный остаток денежных средств среднестатистической семьи с двумя детьми после минимальных расходов в 2024 году составляет 66,8 тыс руб/мес.
В целом по РФ в среднестатистической семье с двумя родителями и одним ребенком потенциально возможный свободный денежный остаток при минимальных тратах (в объеме прожиточных минимумов взрослых и детей) составляет 54,9 тысячи рублей.
Всего в 21 регионе семьи после всех минимальных трат располагают потенциально большей свободной суммой.
#аналитика #доходы #ипотека
Самые состоятельные семьи живут на Ямале (125,2 тыс руб/мес), в ХМАО (86,9) и Магаданской области (75,0).
В аутсайдерах Ингушетия (-16,1 тыс руб/мес), Чечня (-13,9) и Кабардино-Балкария (-13,1). В этих регионов остатки ушли в минус.
В Москве потенциально возможный остаток денежных средств среднестатистической семьи с двумя детьми после минимальных расходов в 2024 году составляет 66,8 тыс руб/мес.
В целом по РФ в среднестатистической семье с двумя родителями и одним ребенком потенциально возможный свободный денежный остаток при минимальных тратах (в объеме прожиточных минимумов взрослых и детей) составляет 54,9 тысячи рублей.
Всего в 21 регионе семьи после всех минимальных трат располагают потенциально большей свободной суммой.
#аналитика #доходы #ипотека
Маркетинговый кейс от питерской сети апарт-отелей Vertical. Коллеги подключили технологию post-view от Smartis и увидели реальную эффективность каждого баннера. Не просто на уровне показов/кликов/звонков, а как именно каждый креатив повлиял на лиды, встречи и брони.
Что это дало?
Отдел маркетинга начал более точно работать с креативами, тестировать и сравнивать офферы.
После проработки кампаний отказы снизились на 10%, а конверсии увеличились в 2 раза.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Всё о стройке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Всё о стройке
ПИК_Лаборатория_ИИ_и_задачи_архитектурного_проектирования.pdf
14.3 MB
Как ПИК использует нейросети в архитектуре: от эскизов до 3D-моделей и планировок — презентация PIK Digital
Артур Ишмаев, руководитель направления отдела исследований и разработок в области ИИ компании, выделил пять ключевых направлений работы и рассказал, что команда ведет все эксперименты на собственной платформе R2.
Эскизирование
Команда использует Stable Diffusion для AI-рендеринга: превращает ракурсные виды в эскизы, экспериментирует с переносом стилей и дообучением моделей. Результаты впечатляют заказчика на презентациях, но задача — с помощью ИИ перейти от красивой картинки к реальному проекту: от 2D к 3D и BIM. Это позволит решать задачи бизнеса.
Генерация массинга
Используются open source-модели, которые дообучают на собственных данных. Особое внимание уделяется моделям, способным работать не только с абстрактными текстовыми описаниями, но и с конкретными параметрами ТЗ — например, процентным соотношением функциональных зон, что позволяет получать объемные концепции с атрибутикой, приближенные к BIM-моделям.
Генерация планировочных решений
Исследуют подходы, где нейросети учитывают не только граф связности помещений, но и внешний контур, колонны, пилоны. Цель — автоматизировать создание типовых этажей и квартир, сохраняя гибкость для ручных правок.
Универсальный ассистент
Команда создала и обучает свою LLM — ПИК-чат. Инструмент интерпретирует текстовые запросы и возвращает структурированные данные для 3D-моделей. Например, можно скорректировать массив через диалог, без ручного вмешательства.
Аналитика
Нейросети могут автоматизировать расчёты и проверки, от инсоляции до себестоимости, чтобы ускорять принятие решений.
Что дальше?
⚫️ В России предобучение LLM-модели с нуля может позволить себе только условный Сбер — это стоит миллиарды рублей. Поэтому ИИ-лаборатория ПИКа продолжит адаптировать open source-модели под нужды бизнеса — сейчас в работе 6 исследовательских треков.
⚫️ Также на повестке — пополнить штат сотрудником, который станет связующим звеном между разработкой и бизнесом.
Подробнее — в прикрепленной презентации
Артур Ишмаев, руководитель направления отдела исследований и разработок в области ИИ компании, выделил пять ключевых направлений работы и рассказал, что команда ведет все эксперименты на собственной платформе R2.
Эскизирование
Команда использует Stable Diffusion для AI-рендеринга: превращает ракурсные виды в эскизы, экспериментирует с переносом стилей и дообучением моделей. Результаты впечатляют заказчика на презентациях, но задача — с помощью ИИ перейти от красивой картинки к реальному проекту: от 2D к 3D и BIM. Это позволит решать задачи бизнеса.
Генерация массинга
Используются open source-модели, которые дообучают на собственных данных. Особое внимание уделяется моделям, способным работать не только с абстрактными текстовыми описаниями, но и с конкретными параметрами ТЗ — например, процентным соотношением функциональных зон, что позволяет получать объемные концепции с атрибутикой, приближенные к BIM-моделям.
Генерация планировочных решений
Исследуют подходы, где нейросети учитывают не только граф связности помещений, но и внешний контур, колонны, пилоны. Цель — автоматизировать создание типовых этажей и квартир, сохраняя гибкость для ручных правок.
Универсальный ассистент
Команда создала и обучает свою LLM — ПИК-чат. Инструмент интерпретирует текстовые запросы и возвращает структурированные данные для 3D-моделей. Например, можно скорректировать массив через диалог, без ручного вмешательства.
Аналитика
Нейросети могут автоматизировать расчёты и проверки, от инсоляции до себестоимости, чтобы ускорять принятие решений.
Что дальше?
Подробнее — в прикрепленной презентации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Ипотека в России. Новости и аналитика
Небольшое уменьшение предложения произошло в большинстве городов.
В результате стоимость аренды жилья изменилась минимально (в пределах 1%) почти во всех крупных городах.
#аренда #жилье
@rusipoteka
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Всё о стройке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Движимая повестка (Мария Перевощикова)
❗️Москва оказалась только на третьем месте по высотности новостроек в России
#эксклюзив
В мае 2025 года столица занимает лишь третью строку по средней высотности новостроек с показателем 24 этажа. На первом месте — Екатеринбург (24,2 этажа), на втором — Уфа (24,1), сообщили аналитики bnMAP. pro.
🔺Несмотря на обилие небоскребов в Москве, значительное количество проектов с умеренной этажностью на первичном рынке снижает средний показатель столицы.
🔺На противоположном конце рейтинга оказался Санкт-Петербург – средняя этажность новостроек здесь в настоящий момент составляет 12,2 этажа. Учитывая все проекты, включая те, что находятся в зонах с ограничениями по высотности, средняя этажность в городе остается одной из самых низких. Пермь (12,6 этажа) и Омск (13,8 этажа) также демонстрируют относительно невысокие показатели.
Для составления рейтинга были учтены все проекты новостроек в открытой продаже, всех классов и типов.
#эксклюзив
В мае 2025 года столица занимает лишь третью строку по средней высотности новостроек с показателем 24 этажа. На первом месте — Екатеринбург (24,2 этажа), на втором — Уфа (24,1), сообщили аналитики bnMAP. pro.
🔺Несмотря на обилие небоскребов в Москве, значительное количество проектов с умеренной этажностью на первичном рынке снижает средний показатель столицы.
🔺На противоположном конце рейтинга оказался Санкт-Петербург – средняя этажность новостроек здесь в настоящий момент составляет 12,2 этажа. Учитывая все проекты, включая те, что находятся в зонах с ограничениями по высотности, средняя этажность в городе остается одной из самых низких. Пермь (12,6 этажа) и Омск (13,8 этажа) также демонстрируют относительно невысокие показатели.
Для составления рейтинга были учтены все проекты новостроек в открытой продаже, всех классов и типов.
Forwarded from Домострой
ЦБ будет недоволен.
В еженедельном отчете Дом.рф сообщается, что покрытие задолженности застройщиков счетами эскроу опустилось до 72% (-13 п.п. за год), в том числе из-за рассрочек.
На этом фоне средневзвешенная ставка по проектному финансированию увеличилась до 10,4%. Приток средств на счета эскроу в первом квартале составил 1,1 трлн руб. (-15% к четвертому кварталу 2024 года).
™️ Домострой
В еженедельном отчете Дом.рф сообщается, что покрытие задолженности застройщиков счетами эскроу опустилось до 72% (-13 п.п. за год), в том числе из-за рассрочек.
На этом фоне средневзвешенная ставка по проектному финансированию увеличилась до 10,4%. Приток средств на счета эскроу в первом квартале составил 1,1 трлн руб. (-15% к четвертому кварталу 2024 года).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Мария Дерунова
Вторые сутки полыхают станицы комментарии по поводу строительства деревянных многоквартирных домов. Эту идею хотят реализовать уже через два года, но пока Минстрой и МЧС проводят испытания: деревянные постройки должны отвечать современным пожарным, механическим, сейсмическим требованиям безопасности.
Опыт строительства многоквартирных деревянных домов в России есть, но скромный: такие четырехэтажки есть в Торжке, Соколе (Вологодская область), дом на 16 квартир ввели в Новосибирской области и подобный проект реализовали в Архангельске. На этом все, поэтому для массового рынка нужно провести целый комплекс научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, а это не быстро.
Если же многоквартирные постройки из дерева докажут безопасность и надежность, то плюсов по опыту частных деревянных домов много. Главный – экологичность. Еще деревянные дома легче, поэтому для них не нужен очень прочный фундамент. Хорошо продуманная деревянная постройка – очень энергоэффективный объект, зимой в них тепло, а летом прохладно без дополнительных бытовых приборов. Также дерево легче обрабатывать, а строить из них быстрее – они выглядят как конструктор и собираются за несколько месяцев.
Главная проблема деревянных домов, разумеется, пожароопасность. Локальное возгорание на кухне быстро может перейти в пламя, которое уничтожит все строение. У каменных и кирпичных зданий тут большое преимущество – если вовремя потушить огонь, то повреждения будут только в очаге возгорания.
А вы бы согласились жить в деревянном доме? Делитесь в комментариях, какие видите плюсы и минусы.
Опыт строительства многоквартирных деревянных домов в России есть, но скромный: такие четырехэтажки есть в Торжке, Соколе (Вологодская область), дом на 16 квартир ввели в Новосибирской области и подобный проект реализовали в Архангельске. На этом все, поэтому для массового рынка нужно провести целый комплекс научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, а это не быстро.
Если же многоквартирные постройки из дерева докажут безопасность и надежность, то плюсов по опыту частных деревянных домов много. Главный – экологичность. Еще деревянные дома легче, поэтому для них не нужен очень прочный фундамент. Хорошо продуманная деревянная постройка – очень энергоэффективный объект, зимой в них тепло, а летом прохладно без дополнительных бытовых приборов. Также дерево легче обрабатывать, а строить из них быстрее – они выглядят как конструктор и собираются за несколько месяцев.
Главная проблема деревянных домов, разумеется, пожароопасность. Локальное возгорание на кухне быстро может перейти в пламя, которое уничтожит все строение. У каменных и кирпичных зданий тут большое преимущество – если вовремя потушить огонь, то повреждения будут только в очаге возгорания.
А вы бы согласились жить в деревянном доме? Делитесь в комментариях, какие видите плюсы и минусы.