🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

«Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре. Да, на ряд сегментов кредитования повышение ключевой ставки влияет меньше, чем на чисто рыночные.

Тем не менее и в этих условиях можно выбрать траекторию ставки, которая приведет к тому, что мы достигнем своей цели. А мы нацелены на то, чтобы инфляция снизилась до 4% к концу следующего года». #Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Спрос на жилье будет более сбалансированным под влиянием отмены массовой льготной ипотеки, как это было в период до начала массовой льготной ипотеки. И то, что выглядит как значительное снижение и продаж, и выдачи ипотеки, по сути – возвращение к более обоснованному уровню спроса на жилье.

▪️Рост ипотеки замедляется, но это замедление с очень высоких уровней. Я напомню, у нас темпы роста были 30%+. И такие темпы не могут держаться долго, и строительному сектору рассчитывать на то, что все время будет 30% – мы заранее предупреждали, что это будет невозможно. Банк России ожидает 8-11% рост ипотечного портфеля в этому году. Это нормальные темпы, которые не должны спровоцировать ускоренный темп роста цен на жилье.

▪️Цены у нас за 4 года льготной ипотеки выросли почти вдвое, это сильно опережало рост и зарплат, и инфляции. Главный способ повышения доступности жилья – это рост доходов, который превышает рост цен на жилье, и умеренные рыночные ставки будут только при достаточно низкой инфляции.

▪️По мере снижения инфляции ипотечные ставки будут снижаться. Мы видим свою задачу в том, чтобы ставки по ипотеке были умеренными, ипотека была доступна даже без льготных программ. Для застройщиков это будет означать более умеренный уровень активности. Мне кажется, наши застройщики в последние годы показали, что они быстро могут адаптироваться. Они накопили хорошую подушку безопасности.

▪️За прошлый год прибыль строительного сектора, в целом, почти в 5 раз превысила показатель прибыли в 2019 году перед введением льготной ипотеки. А по экономике в целом прибыль выросла лишь вдвое за этот же период, поэтому какое-то охлаждение деловой активности после периода очень сильного бума этих лет, конечно, произойдет, но, на мой взгляд, строительная отрасль с этим справится.

▪️Предварительные данные оперативные показывают, что, скорее всего, на первичном рынке – и в России в целом, и в некоторых регионах началось снижение цен. Если эта тенденция продолжится, то она будет влиять на сокращение разрыва стоимости на рынке первичного и вторичного жилья.

▪️Люди стали больше покупать жилье на свои сбережения – это видно по тому, как наполняются счета эскроу. То есть счета эскроу раньше тоже во многом могли наполняться за счет кредитов, а сейчас 50% – это собственные средства.

▪️Мы, к сожалению, видим обилие запутанных схем, непрозрачных схем, которые приводят к повышению цен на жилье. К сожалению, эти схемы как таковые остаются, они видоизменяются. Мы очень рассчитываем на ипотечный стандарт, по которому договорилось банковское сообщество, он начнет работать. Но если этот ипотечный стандарт не будет работать, если банки не будут соблюдать тот стандарт, о котором они договорились, мы этот стандарт будем, скорее всего, включать либо в закон, либо вот сейчас обсуждается вопрос дестимулирования банков через разного рода повышенные отчисления или повышенные резервы, если кредит выдается не по стандарту.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Макропруденциальные лимиты мы будем вводить, скорее всего, на ипотеку с показателем долговой нагрузки 80+ и соответствующим LTV, и, возможно, скорректируем макронадбавки в этом сегменте.

▪️Когда происходит циклическое замедление со стадии перегрева, как сейчас, то льготные кредиты, на мой взгляд, могут быть только в очень дозированных размерах. Потому что чем больше объем льготных программ, тем больше нам надо высокой ключевой ставкой делать менее доступными кредиты остальной части экономики.

▪️Ипотека сама по себе не может обеспечить доступность жилья. Основное условие доступности жилья – это когда рост доходов людей не отстает, а лучше – опережает рост цен на жилье. У нас в последние годы было наоборот: рост цен опережал рост доходов населения. Сейчас ситуация меняется, и мы видим, что и после повышения ключевой ставки, и после отмены безадресной ипотеки – у нас осталась, кстати, широкомасштабно, адресная ипотека – но вот с отменой такой безадресной ипотеки подорожание жилья замедлилось.

▪️В ряде регионов, мы видим, по последним данным в четвертом квартале, что цены даже снижались, и среди них есть «перегретые» регионы. Поэтому для нас важно замедление общей инфляции, потому что оно будет сдерживать и рост цен на жилье, и сократит давление на реальные доходы граждан. Это и есть путь к тому, чтобы повысить доступность жилья.

▪️По мере замедления инфляции будут снижаться и ставки по рыночной ипотеке. Сейчас они действительно очень высокие.

▪️Мы действительно видим, что на рынке выросла доля сделок, которые называются «рассрочка от застройщика», то есть не кредит банка, а рассрочка от застройщика. Видим, что доля рассрочки от застройщика в продажах увеличилась с 20 до 40%. Что нас здесь беспокоит? У нас действительно есть беспокойство, потому что широкое распространение этих схем создает риски как для покупателей, так и для самих застройщиков.

▪️Рассрочка оформляется под обещание, что потом ставки на ипотеку снизятся и человек сможет оформить ипотечный кредит. Во-первых, этот ипотечный кредит ему никто пока не гарантировал. И важно будет, чтобы человек не попал в сложную ситуацию. Второе. С точки зрения долговой нагрузки гражданина, рассрочка – это тоже долг, даже если он беспроцентный. Но вы должны позже чуть во времени, но заплатить определенные суммы. Это долг, и данные об этом долге не передаются в бюро кредитных историй. Человек пришел в банк за кредитом, за другим. А данные о том, что у него есть долг и может ли он обслуживать дальше этот долг, банк не может сделать вывод.

▪️Застройщики также могут столкнуться с рисками. Если человек покупает жилье в рассрочку, соответственно, не наполняются эскроу-счета, и застройщики могут потерять то, по сути дела, льготное финансирование, которое они сейчас получают под проекты. Потому что наполнение эскроу-счетов ведет к тому, что застройщики получают кредиты по достаточно низким ставкам. И это риск для застройщиков.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Ипотечный стандарт, на наш взгляд, очень важный, мы его долго прорабатывали с участниками рынка. В качестве одного из важных элементов стандарт запрещает комиссии, которые застройщик платит банку, а включает сам это в цену недвижимости. Это снижает прозрачность, дезориентирует покупателя и человек покупает жилье по завышенной цене. По нашим оценкам, на такие схема приходится 5-8% на российском рынке. Если эти схемы уйдут, это не будет означать существенного падения ипотечного спроса.

▪️Сейчас на первичном рынке 90% ипотеки выдается в рамках госпрограмм, по которым ставка и так низкая. Но мы понимаем, что застройщики, банки могут стимулировать продажи, прибегая к разного рода схемам. Но мы против того, чтобы легализовывать эти схемы или отодвигать внедрение ипотечного стандарта.

▪️Мы принципиально против того, чтобы поддерживать ипотечный спрос за счет снижения защиты прав и ущемления интересов заемщика. На наш взгляд, это неприемлемо. Представьте, что человеку придется продавать квартиру, которую он купил по завышенной цене, и денег от продажи квартиры может не хватить на то, чтобы закрыть долг по ипотеке. Человек будет должен и банку, и (будет жить) без квартиры.

▪️Стандарт уже обязателен для банков, но санкции за нарушение этого стандарта пока не могут применяться. Надзорный стандарт, который включает санкции, начнет действовать с 1 апреля. И сами санкции могут показаться мягкими, потому что речь идет о том, что будет публиковаться имя банка-нарушителя на сайте. Но если нарушения будут системными, и мы увидим, что санкции не срабатывают, будем ужесточать регулирование.

▪️Мы уже заявляли, что хотим ввести продукт стандартной ипотеки, который будет прозрачен для людей – они будут понимать фиксированную ставку, понятный график платежей. И по всем ипотечным кредитам, которые не будут отвечать этому стандарту, мы готовы будем применить более высокие требования к банкам.

▪️Чтобы снизить распространение схем с комиссиями <...> мы прорабатываем с комитетом по стандартам (деятельности кредитных организаций – прим.) возможное дополнительное ограничение в ипотечный стандарт.

▪️Сейчас правила льготных ипотечных программ, не запрещают взимание комиссий, и мы планируем обсуждать с Минфином правила, по которым льготная ипотека должна распространяться только на стандартные кредиты, в том числе кредиты, которые не подразумевают такие комиссии.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Мы видим, увеличилась доля жилья, покупаемого людьми за счет собственных средств. Они выбирают – сбережения в банк или покупать жилье, это выбор граждан.

▪️Массовая ипотека будет доступна для большинства граждан, когда у нас опустится инфляция и процентные ставки будут более низкими. Я напомню, что ипотека у нас начала активно развиваться без льготных массовых программ, когда у нас инфляция была около 4% несколько лет. Тогда у нас ставки по ипотеке были около 8%.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Ипотека замедляется, но она будет расти. По нашему прогнозу в этом году она вырастет от 3% до 8%. Это, конечно, не темпы под 30%, которые были раньше, но все-таки рост. И мы исходим из того, что и цены будут расти не так быстро. Мы уже видим, кстати, что темп роста цен на жилье замедлился в некоторых регионах существенно.

▪️Мы в принципе против этих комиссий (по программам льготной ипотеки – прим.) прописывали запрет на часть комиссий в ипотечном стандарте, нас тоже это беспокоит. И после повышения Минфином маржи эти комиссии немного снизились, но размер комиссии у крупных банков остается 5-6%. Но есть ряд банков, которые работают без комиссии. И конечно, сами комиссии перекладываются застройщиками в стоимость жилья. Это очень плохо. Поэтому мы считаем, что по льготным программам вообще можно запретить эти комиссии. Сказать, что льготные кредиты не выдаются через те банки, которые устанавливают эти комиссии, и это можно администрировать. И в ипотечном стандарте мы тоже это готовы прописать.

▪️Что касается предложения разрешить застройщикам изымать жилье, если жилье продано в рассрочку. Мы очень не поддерживаем это предложение, потому что это тоже приведет к неконтролируемому, нерегулируемому росту закредитованности граждан. В банках выстроена система регулирования и от показателей долговой нагрузки, от первоначального взноса. А здесь будет рост задолженности через рассрочку. Это тот же долг. И при этом еще у застройщиков появится право изымать квартиры. Мне кажется, это неправильно. Я бы просила к этому не прибегать.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka